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ロボアドバイザー18社の手数料を比較

ここ数年日本でもフィンテック(金融とIT技術を組み合わせたサービスのこと)の一環としてロボットアドバイザーのサービスがかなり多くなってきました。

日本で初めてロボアドバイザーを始めたのが、エイト証券が提供する「8 now!」ですが、現在ロボアドバイザーの有名なサービスとしては、ウェルスナビとTHEO(テオ)の2つになります。

この2社を追随する形でSBI証券や楽天証券などの大手ネット証券も参入して競争が激しくなっています。

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ロボアドバイザー18社の手数料を比較

証券会社各社が競い合っているロボアドバイザーサービスにおいて、今回はロボアドバイザーの手数料面に注目して、18社が提供する各ロボアドバイザーの手数料を調査して表にまとめました。

ロボアドバイザーを利用してみたいと思った時にどこが手数料面で安いのか検討するのに有用です。

サービス名 運営会社 年間手数料 最低投資金額 運用形態
ウェルスナビ ウェルスナビ 1% 10万円 投資一任型
THEO お金のデザイン 1% 1万円 投資一任型
楽ラップ 楽天証券 0.99% 10万円 投資一任型
MSV LIFE マネックス証券 0.99% 1000円 投資一任型
8 now エイト証券 0.88% 88ドル 投資一任型
クロエ エイト証券 0.88% 1万円 投資一任型
大和ファンドラップオンライン 大和証券 1% 50万円 投資一任型
SMART FOLIO みずほ銀行 0.57% 1000円 アドバイス型
PORTSTAR 三菱UFJ国債投信 0.50% 提携金融機関によって変わる アドバイス型
Funds Robo 野村アセットマネージメント 提携金融機関によって変わる 提携金融機関によって変わる アドバイス型
ファンドロボ SBI証券 購入投信によって変わる 購入投信によって変わる アドバイス型
資産の窓口 財産ネット 0.20% 1万円 アドバイス型
カライス 東海東京証券 0.54% 1万円 アドバイス型
野村のゴールベース 野村證券 2.38% 1万円程度 アドバイス型
投信工房 松井証券 0.37% 1万円 アドバイス型
とうしの入り口 三井住友信託銀行 購入投信によって変わる 購入投信によって変わる アドバイス型
ロボットアドバイザー 浜銀TT証券 購入投信によって変わる 購入投信によって変わる アドバイス型
fund eye SMBC日興証券 購入投信によって変わる 購入投信によって変わる アドバイス型

こうして手数料の一覧を見てみると、年間手数料率2%以上という野村證券の手数料の高さが際立ちます。

さすが野村證券様といったところでしょうか。

それ以外は大体0.5%から1%の間に集約されている状況で、投資一任型のロボアドバイザーは殆どが年間手数料1%となっていて差があまりありません。

そのため、積立投資と特定口座にも対応しているウェルスナビTHEO(テオ)が選択肢としては有力となります。

ロボアドバイザーの種類と手数料

上記表を見てみると、現在日本で提供されるロボットアドバイザーには、投資一任型とアドバイス型の2種類のサービスがあることが理解して頂けると思います。

ロボアドバイザーでは、基本的にシステムが用意した質問に答える形で自分にあった資産ポートフォリオを提案してくれます。

これは投資一任型もアドバイス型も一緒です。

投資一任型とアドバイス型の違い

ポートフォリオというのは、ざっくり言うと株や債権に不動産といった資産の組み合わせやそれぞれの資産に対する投資比率のことを指します。

ウェルスナビのポートフォリオ

ウェルスナビのポートフォリオ

アドバイス型のロボアドバイザーは、AIなどのシステムが提案してくれたポートフォリオ案に沿って、自分で投資信託やETFを購入して資産運用を行います。

それに対して、投資一任型のロボアドバイザーは、自分にあったポートフォリオの提案だけでなく、その提案内容にそった金融商品の売買まで含めて自動で全て管理を行います。

また、投資一任型のロボアドバイザーの中でも例えウェルスナビなんかは、その時々の相場に応じて最適と思われるポートフォリオを組むために、保有するETFや投資信託の売買を行うリバランスと呼ばれる行為を自動で行ってくれます。

ウェルスナビによるリバランス

ウェルスナビによるリバランス

そのためアドバイス型に比べて手数料が若干高くなりますが、投資初心者にとっては特に何かする必要が無いので、利用する上で使い方などに困ることは少なく使いやすいといえます。

ロボアドバイザーの投資運用先

18社が運営しているロボアドバイザーのうち多くは、国内の投資信託、主にインデックスファンドを利用した運用を行います。

それに対して、先程紹介した日本初のロボットアドバイザーサービスである「8 now!」同様に海外ETFを利用したロボットアドバイザーが他に2社あります。

それがウェルスナビとTHEOです。

この2社は、ロボアドバイザーの知名度においては他よりも高いのですが、いずれもアメリカの証券市場に上場しているETFで資産運用を行います。

私の場合実際にウェルスナビを利用しているのですが、ポートフォリオは下記のようになっていて、VTIやVWOといったバンガードの著名なETFで運用されています。

 

アメリカの証券市場では、ETFの取引が活発で銘柄数も非常に多く、手数料も非常に低いことから運用会社にとっては使い勝手が良い商品になっています。

ではこの2社の運用先が他に比べて優れているのかというとそういうわけではなく、インデックスファンドの投資信託でも、実は同様のETFに投資しているという投資信託は多いのです。

お勧めのロボアドバイザーはどこか?

どこのロボアドバイザーを使うべきなのかという視点でいうと、手数料が安い事は勿論のこと、投資成果が出しやすいとされる積立投資に対応していること、確定申告の煩わしさがない特定口座に対応しているところを個人的には選択すべきだと言いたいです。

 

投資一任型は手数料に差が殆どないので、これらの条件を満たしているのは現状だと、ウェルスナビTHEOの2社で、THEOの方が最低投資額が1万円からで始めやすいです。 

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アドバイス型のロボアドバイザーについては、投資初心者が利用するという観点でいえば個人的には今のところ利用する価値はないと思っています。